Jakie są podstawowe cechy kontraktów CFD?

Kontrakty CFD to kontrakty na różnicę kursową (ang. Contract for difference). Polegają one na tym, że dwie strony umowy zobowiązują się między sobą do rozliczenia kwoty równej różnicy pomiędzy ceną otwarcia a ceną zamknięcia pozycji. Są to instrumenty pochodne i lewarowane. Zrozumienie tych kluczowych pojęć stanowi pierwszy krok do inwestowania w kontrakty CFD.

Kontrakt CFD jako instrument pochodny

Istotą instrumentu pochodnego jest to, że jego zakup nie oznacza nabycia praw do instrumentu bazowego. Innymi słowy, kupując kontrakt CFD na akcje określonej firmy, nie stajemy się właścicielami tych akcji, tylko wskazujemy, czy ich cena wzrośnie, czy spadnie.

Przykładowo, jeśli nabywamy 1,000 akcji firmy Apple za 145 000 USD, jednocześnie nabywamy cały szereg praw płynących z posiadania tych akcji. Przykładowo, jeśli władze Apple zdecydują o wypłacie dywidendy, dostaniemy jej odpowiednią część. W takiej sytuacji zależy nam także na wzroście ceny akcji Apple, bo tylko wtedy zarobimy na ich sprzedaży.

Tymczasem kupując kontrakt CFD na akcje Apple, nie nabywamy żadnych praw, w tym prawa do dywidendy. Mamy jednak szersze możliwości inwestycyjne z tego względu, że możemy kupić kontrakt CFD na spadek ceny akcji Apple i jeśli tak się stanie, to zarobimy kwotę równą różnicy pomiędzy kursem otwarcia a kursem zamknięcia.

Kontrakt CFD jako instrument lewarowany

Inną ważną cechą kontraktów CFD jest możliwość ich lewarowania, tzn. otworzenia większej pozycji na rynku, niż w przypadku zakupu instrumentu bazowego.

Wracając do przykładu nabycia akcji firmy Apple, przyjęliśmy, że za ok. 145 000 USD możliwe byłoby nabycie ok. 1,000 akcji tej firmy. Przy zastosowaniu dźwigni finansowej wynoszącej np. 1:4 możliwe byłoby zawarcie kontraktu CFD aż na 4,000 akcji Apple przy złożeniu depozytu zabezpieczającego w wysokości tej samej kwoty. Oznacza to, że przy wzroście ceny akcji o 20% kupując akcje Apple zarobimy 29 000 USD, a zawierając kontrakt CFD nasz zysk będzie 4-krotnie większy i wyniesie aż 116 000 USD. Analogicznie, przy spadku ceny akcji Apple nasza strata przy zawarciu kontraktu CFD będzie odpowiednio wyższa.

Zakup kontraktów CFD możliwy jest na różne instrumenty bazowe - zapoznaj się z tym artykułem, żeby poznać cały wachlarz możliwości. Warto też sprawdzić wysokość dostępnej dźwigni na różnego rodzaju instrumenty bazowe – jest ona zwykle zależna od poziomu ryzyka, które wiąże się z inwestycją w kontrakty CDF na danym rynku.

Kontrakty CFD są niewątpliwie ciekawym instrumentem finansowym. Ich popularność bierze się z elastyczności płynącej z tego, że jest to instrument pochodny, oraz możliwości generowania stosunkowo dużego zysku dzięki możliwości lewarowania transakcji.

(Artykuł promocyjny)